I titoli che pagano dividendi e che combinano bilanci sani e rendimenti elevati possono fornire agli investitori redditi costanti, ammortizzare le fluttuazioni del mercato e far crescere gli investimenti con un buon ritmo.
Nel primo trimestre del 2025, tra le società a dividendo più performanti, secondo le analisi automatizzate di Morningstar basate sul forward dividend yield, ci sono Iveco Group IVG, Lottomatica LTMC e Banca Popolare di Sondrio BPSO.
Per trovare i cinque titoli income più performanti dell’anno, abbiamo analizzato l’indice Morningstar Eurozone – che misura la performance della zona euro, coprendo il 97% della capitalizzazione di mercato – alla ricerca di società italiane con un forward dividend yield di almeno l’1,5%, esclusi i fondi di investimento immobiliare.
I titoli italiani a dividendo con le migliori performance di Borsa nel Q1 2025
Le migliori azioni da dividendo in Italia
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
Come si sono comportati i titoli a dividendo?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, che traccia la performance dei titoli di alta qualità che pagano dividendi e sono quotati in Europa, ha guadagnato il 10,9% nel primo trimestre e il 16,1% su base annua.
Rendimeno a un anno delle azioni da dividendo italiane
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
Il mercato azionario complessivo dell’area euro, misurato dall’indice Morningstar Eurozone, è salito del 7,6% nel primo trimestre e del 7,6% negli ultimi 12 mesi.
Rendimenti e metriche per le azioni a dividendo più performanti nel Q1
Iveco Group
Iveco Group è salita del 61,3% nel primo trimestre e ha guadagnato il 10,8% negli ultimi 12 mesi. Il titolo, quotato a EUR 15,07 per azione, ha un dividend yield del 2,19%. Iveco Group paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,22 per azione. Il titolo ha un Morningstar Quantitative Rating di 5 stelle.
Lottomatica
Lottomatica è salita del 44,9% nel primo trimestre e ha guadagnato il 69,8% negli ultimi 12 mesi. A EUR 18,61 per azione, il titolo ha un dividend yield dell’1,61% e un dividendo a 12 mesi di EUR 0,26 per azione. Lottomatica ha un Morningstar Quantitative Rating di 2 stelle.
Banca Popolare di Sondrio
Banca Popolare di Sondrio ha guadagnato il 36,6% nel primo trimestre ed è salita del 68,3% negli ultimi 12 mesi. La quotazione del titolo, pari a EUR 11,12, offre un dividend yield del 7,19%. La Banca Popolare di Sondrio paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,56 per azione. Il titolo ha un Morningstar Quantitative Rating di 3 stelle.
UniCredit
UniCredit è salita del 33,8% nel primo trimestre e ha guadagnato il 54,3% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR 51,53 per azione, il titolo UniCredit ha un dividend yield del 4,66% e un dividendo a 12 mesi di EUR 2,73 per azione. Il titolo, che ha un moat di none (assente), è moderatamente sopravvalutato essendo valutato con un premio del 47% rispetto alla stima del fair value di EUR 35 per azione. UniCredit ha un Morningstar rating di 2 stelle.
Banca Mediolanum
Banca Mediolanum ha guadagnato il 29,4% nel primo trimestre ed è salita del 53,8% negli ultimi 12 mesi. Il titolo è quotato a EUR 14,87 per azione e offre un dividend yield del 4,98%. Banca Mediolanum paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,70 euro per azione. Banca Mediolanum ha un Morningstar Quantitative Rating di 3 stelle.
Cos’è l’indice Morningstar Eurozone?
L’indice Morningstar Eurozone misura la performance dei mercati azionari dell’area dell’euro, coprendo il 97% di capitalizzazione. L’indice non incorpora criteri ambientali, sociali o di governance.
Cos’è l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus cattura la performance di un portafoglio di titoli di alta qualità che pagano dividendi.
È un sottoinsieme dell’indice Morningstar Eurozone che include solo titoli che pagano dividendi. I titoli vengono esaminati in base all’Economic Moat e alla solidità finanziaria rispetto ad altri del loro settore. Sono esclusi i fondi di investimento immobiliare.
Da qui, i 25 titoli a più alto rendimento vengono inclusi nell’indice, ponderati in base al valore in dollari dei dividendi. Consulta il regolamento completo qui.
I migliori titoli a dividendo: approfondimenti
I lettori interessati alle azioni da dividendo possono approfondire la tematica nel seguente modo:
Le società che non sono formalmente coperte da un analista Morningstar hanno un rating quantitativo. Queste società vengono abbinate statisticamente a quelle valutate dagli analisti, consentendo ai nostri modelli di calcolare un rating quantitativo.
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Questo articolo è stato generato con l’aiuto dell’automazione e rivisto dagli editor di Morningstar. Leggi di più sull’uso dell’automazione da parte di Morningstar.
L’autore o gli autori non possiedono posizioni nei titoli menzionati in questo articolo. Leggi la policy editoriale di Morningstar.
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